Compte

C’est un compte où vos fonds sont automatiquement investis dans les stratégies ‘market-neutral’ de Neverless, qui sont des stratégies conçues pour générer un rendement stable. Ces FAQs vous expliqueront en détails quelles sont ces stratégies, comment elles fonctionnent, et les risques qu'elles comportent.

La plupart des stratégies de trading tentent de prédire les futurs prix du marché. Or, les marchés sont fondamentalement imprévisibles, ce pourquoi peu d’investisseurs génèrent un rendement régulier. À l’inverse, les stratégies ‘market-neutral’ sont construites de manière à ne pas avoir d’exposition aux mouvements du marché. Au lieu d’essayer de prédire les mouvements du marché, elles exploitent les anomalies du marché en temps réel, aussi appelés : opportunités d’arbitrage. Les variations du marché n’ont pas d’impact direct sur le rendement. C’est pourquoi ce dernier est beaucoup plus stable.

Arbitrage haute fréquence

Les échanges fonctionnent en recevant des ordres d'achat ou de vente d'une certaine quantité d'un certain actif, à un certain prix (par exemple, "Je suis prêt à acheter 37 Ethereums à 1 825,09 €", "Je suis prêt à vendre 6 Ethereums à 1 825,33 €"). Ces ordres constituent un "carnet d'ordres".

Comme l'offre et la demande diffèrent sur les diverses plateformes à un moment donné, leurs carnets d'ordres respectifs diffèrent.

Part conséquent, des "opportunités d'arbitrage" surviennent régulièrement. Elles constituent des situations anormales où l'on peut, en même temps, acheter un actif sur une plateforme à un certain prix, et vendre le même actif sur une autre plateforme à un prix plus élevé. Par exemple, on pourrait peut-être acheter de l'Ethereum à 1 825,09 € et le vendre à 1 825,13 € en même temps, empochant un bénéfice de 0,04 € par Ethereum.

Cela ne fonctionne que si :

• L'infrastructure de trading est suffisamment rapide pour que ces deux actions soient presque simultanées, à quelques microsecondes voire nanosecondes près.
• L'algorithme détecte et répète cette action des milliers voire des millions de fois par jour, de sorte que les bénéfices cumulés atteignent des rendements significatifs.
• Les frais payés pour effectuer ces transactions sont inférieurs aux bénéfices.

Étant donné que les actifs sont presque immédiatement achetés et vendus, aucune position n'est détenue dans le temps. Que le prix futur de ces actifs augmente ou diminue devient alors sans importance, rendant cette stratégie neutre par rapport au marché.

Market making

Une entité assure en tout temps pour que le marché fonctionne correctement : les market makers. Ils achètent des actifs aux vendeurs et vendent des actifs aux acheteurs. Les market makers fournissent de la liquidité aux marchés en échange de bénéfices provenant de la différence entre leur prix d'achat et leur prix de vente cotés. Cette différence est appelée “spread”.

La plupart du temps, la demande d'achat compense à peu près la demande de vente, ce qui rend la position de marché des market makers inchangée. Pendant les périodes de forte volatilité où la demande de vente est plus forte que la demande d'achat ou inversement, Neverless Strategies couvre automatiquement toute exposition nette et les pertes potentielles résultant de l'exécution des ordres de marché.

Dans cette stratégie, Neverless Strategies génère de l'argent en opérant en tant que market makers. La différence entre le spread collecté lors des achats et des ventes simultanés et le coût transactionnel de couverture constitue le profit réalisé.

Fourniture passive de liquidité aux pools de trading décentralisés

Les pools de trading décentralisés (également connus sous le nom de market makers automatisés) ont besoin de liquidité pour garantir que les traders puissent acheter ou vendre à tout moment de manière pratique. En fournissant de la liquidité à ces pools, le fournisseur de liquidité gagne une part des frais payés par les traders.

Lors de l'obtention et du dépôt de ces actifs dans les pools, on est exposé au prix futur de ces actifs. Pour compenser cette exposition, Neverless Strategies ouvre automatiquement des positions courtes sur ces actifs et maintient dynamiquement ces couvertures afin d'atteindre une neutralité de marché.

La différence entre les frais collectés auprès des traders et le coût de la couverture représente les profits générés par cette stratégie.

Arbitrage des taux de financement

Certaines plateformes de dérivés permettent aux traders de payer périodiquement des frais de "financement" pour utiliser de l'argent emprunté. En d'autres termes, prendre un effet de levier sur leur position. Si l'on prend la position opposée de l'intérêt net ouvert de ces traders, on recevra ces frais de financement périodiques.

Neverless Strategies scanne automatiquement tous les marchés à la recherche de fortes opportunités de frais de financement et ouvre des positions appropriées pour collecter ces frais, tout en ouvrant simultanément des positions de couverture pour compenser l'exposition au marché et se protéger des pertes potentielles.

Les stratégies ‘market-neutral’ ne sont pas nouvelles mais requièrent une infrastructure de trading haute fréquence importante et sans faille. Certains hedge funds d’élites les développent, mais ne laissent que les institutions ou personnes très fortunées y investir. Neverless démocratise l’accès à ces stratégies au grand public.

Oui, même si le rendement est plus stable que celui que vous pourriez obtenir en pariant sur les mouvements futurs du marché, il n'est pour autant pas fixe et varie dans le temps. Cela est notamment dû au fait que les opportunités de marché ne restent pas constantes.

Les fonds investis dans le compte Strategies et leurs profits peuvent être retirés instantanément à tout moment.

Le compte Strategies n’a pas de frais. Cependant, si vous désirez retirer vos fonds moins de 14 jours après les avoir déposés, un frais de retrait anticipé de 0.5% sera appliqué. Après 14 jours, vous pouvez retirer votre investissement de Strategies sans aucun frais.

Il n'y a pas de montant minimum d'investissement. Cependant, il existe une capacité maximale disponible pour investir. Si votre investissement dépasse cette limite, vous avez la possibilité de pré-investir à la place. Cette capacité maximale est régulièrement augmentée avec le temps.

Le compte Strategies a une capacité limitée. Lorsque la capacité maximale actuelle est atteinte, vous ne pouvez plus investir davantage, mais vous pouvez choisir de pré-investir. Cela signifie que le montant pré-investi sera automatiquement investi sans aucune action supplémentaire requise de votre part. Les investissements automatiques se font selon le principe du premier arrivé, premier servi, une fois que de la capacité supplémentaire devient disponible.

Si vous n'avez pas de solde suffisant à ce moment-là ou si vous effectuez des retraits depuis votre compte Strategies, vous devrez vous repositionner dans la file d'attente.

Vous avez la possibilité d'ajuster manuellement le montant total de votre pré-investissement dans votre compte Strategies. Cependant, différentes augmentations de ce montant à différents moments auront des priorités différentes dans la file d'attente. Par exemple, si vous avez pré-investi 500 $ hier et que vous augmentez le montant total du pré-investissement à 800 $ aujourd'hui, les 500 $ pré-investis initialement hier auront une priorité plus élevée que les 300 $ supplémentaires (800 $ - 500 $) pré-investis aujourd'hui.